Global Alpha トータルリターン戦略（TRS）
60/40ポートフォリオの規律に、将来を見据えた資本市場の前提を組み合わせて。
ベンチマーク：Bloomberg Global 60/40 Index
モデル
将来を見据えた前提
過去の延長線上で予測することはしません。株式の期待リターンは、リターンを経済と企業のファンダメンタルズに分解するサプライサイドのビルディング・ブロック手法で構築し、債券の期待リターンは短期金利、インフレ率、信用スプレッドから導出します。
投資ユニバース
グローバル・マルチアセット
米国、アジア（日本除く）、日本、欧州の株式、米国および海外の投資適格債券、さらに金と現金。
銘柄選定
機関投資家水準のスクリーニング
ETFはMorningstar Medalist Ratingを参照してスクリーニングします。同レーティングは、各ファンドが手数料控除後にカテゴリー・ベンチマークを上回るアルファを生み出す力を、将来を見据えて評価するものです。
ダイナミック配分
戦略的な錨を軸に、規律ある調整を
資本市場の前提は、ベースケースにおける今後20年間の期待リターンを示します。ボラティリティと相関の前提は過去データのみに依拠せず、資産リターンとその相互関係を左右する共通の市場要因・経済要因も反映しています。
短期的には、市場がベースケースから大きく乖離することがあります。ダイナミックな資産配分プロセスはこうした乖離に対応し、戦略的な枠組みを放棄することなく、その範囲内でエクスポージャーを調整します。
主なリスク
- 目標リターンおよびドローダウン目標は達成されない可能性があります。投資の価値は上昇することも下落することもあり、投資元本の一部または全部を失う可能性があります。
- デリバティブおよびオプション戦略にはレバレッジ、流動性、カウンターパーティのリスクが伴い、変動の大きい市場では損失が拡大する可能性があります。
- クオンツ・モデルは、将来の市場環境では成り立たない可能性のある前提や過去の関係性に依拠しています。
- アクティブ・マネージド・サーティフィケート（AMC）は発行体の信用リスクの影響を受けます。
- 海外市場への投資には、為替、政治、規制および流動性のリスクが伴います。
- 配分は機動的に管理されており、本ページの記載と異なる場合があります。
重要事項
本ページは、シンガポール金融管理局（MAS）の資本市場サービス・ライセンスを保有するSino Suisse Capital Pte. Ltd.（「SSCPL」）が作成したものです。本ページは、シンガポール2001年証券先物法に定める機関投資家および適格投資家のみを対象としており、配布または利用が法令に反する法域の方を対象とするものではありません。本ページは一般的な情報提供のみを目的としており、特定の方の投資目的、財務状況またはニーズを考慮したものではなく、投資・法務・税務上の助言、または商品・サービスの売買の申込み、勧誘もしくは誘引を構成するものではありません。目標および想定は保証ではなく、実際の結果は大きく異なる可能性があります。過去の実績は将来の成果を示唆するものではありません。第三者から取得した情報は独自に検証されていません。SSCPLは本情報の正確性、適時性または完全性について、いかなる表明または保証も行いません。本ページはシンガポール金融管理局の審査を受けていません。本翻訳は参考目的であり、英語版との間に相違がある場合は英語版が優先されます。